SDO - Særligt dækkede obligationer

EU-regler betyder, at boligejere fra 1. juli 2007 kan optage lån baseret på særligt dækkede obligationer (SDO) eller særligt dækkede realkreditobligationer (SDRO).  

SDO og SDRO betyder ændrede låneregler

• Både banker og realkreditinstitutter kan udstede særligt dækkede obligationer.
  

• Reglen om 10-års begrænsning på afdragsfrie lån ophæves.
  

• Reglen om maksimal 30-års tilbagebetaling af lån ophæves.
  

• Til gengæld sænkes lånegrænsen fra de nuværende 80 pct. af boligens værdi til 75 pct.
  

• Fortsat lånegrænse på 80 pct. ved maksimal 30-års tilbagebetaling og 10 års afdragsfrihed.
  
  
  

Med de nye regler for SDO og SDRO kan du nu optage realkreditlån, hvor:

• løbetiden er op til 50 år.
  

• den afdragsfrie periode er op til 30 år
  

• renten falder i takt med renteudviklingen
  

Fordele ved SDO og SDRO

• Lovgivningen giver mulighed for flere individuelle lånekonstruktioner
  

• Særligt kreditværdige kunder kan tilbydes favorable lånevilkår
  

Ulemper ved SDO og SDRO

• Boligejerne kan få svært ved at gennemskue renten på deres lån
  

• Et mere uoverskueligt lånemarked
  

• En lavere lånegrænse kan betyde dyrere finansiering

Spørgsmål om renten på SDO og SDRO

• Hvorfor kan det være svært at gennemskue renten på lånet?
  SVAR: Reglerne bag SDO og SDRO betyder, at der ikke længere er krav om en tæt sammenhæng mellem de obligationer der udstedes, og de lån der tilbydes den enkelte boligejer. Hvis den tætte sammenhæng brydes, så bliver det vanskeligt at slå kursen på obligationerne op i aviserne og dermed se renten på dit lån. 

• Hvorfor er det vigtigt at kunne gennemskue renten?
  SVAR: Det er vigtigt at vide, hvor stor en del af renten der går til låneudbyderne, og hvor stor en del der går til obligationsejerne. Hvis du vælger et lån med variabel rente og renten på et tidspunkt hæves, så ved du ikke om det skyldes en generel renteforhøjelse eller andre faktorer. 
  
  Der er en risiko for, at mindre gennemskuelighed fører til mindre konkurrence og dermed højere renter.

• Er det ikke nok at vide, hvad SDO- og SDRO-lån koster?
  SVAR: Nej - selvom du vælger lånet med den laveste rente, så er det ikke udtryk for, at renten er presset helt i bund. Hvis renten var gennemskueligt, så ville konkurrencen mellem udbyderne blive større, og det ville føre til lavere renter. 

• Betyder SDO og SDRO lavere renter på boliglån?
  SVAR: Når renten er svært at gennemskue, så kan du ikke vide, om du tilbydes en lavere rente.
  

BOLIUS skriver den 11. maj 2007:
"Der kan være mange penge at spare ved at hyre uvildig økonomisk assistance, når du skal have et boliglån. Med de kommende SDO-lån bliver behovet endnu større."

Forbrugerrådet skriver den 19. maj 2007:
"1. juli kommer den nye lånetype, SDO-lån, på markedet. Det skærper kravet for uvildig finansrådgivning, mener Forbrugerrådet."